Аналитик рассказал, как извлечь выгоду из финансовых отчётов конкурентов

Нельзя воспринимать финансовую отчётность как просто обязательную и рутинную работу. Это кладезь множества полезных данных, которые служат опорной точкой для стратегического планирования и принятия управленческих решений. А анализ финансовых отчётов конкурентов — это мощный инструмент, который помогает руководству предприятий оценить свою позицию на рынке и находить новые возможности для роста и улучшения.

О том, из чего состоит такой анализ и как он может выглядеть на примере, рассказал эксперт сервиса «Финансист» в этом материале.

Что включать в анализ

1. Начните с ключевых показателей. В частности, нужно обратить внимание на:

• выручку;
• чистую прибыль;
• валовую маржу;
• операционную маржу.

Эти данные помогут понять, насколько эффективно работает бизнес конкурента и где находятся его сильные и слабые стороны. Например, если компания демонстрирует высокую маржинальность, это может свидетельствовать или о её способности грамотно контролировать расходы, или о сильной позиции на рынке с уникальными предложениями.

2. Рассмотрите также такие показатели, как оборотные активы и обязательства, которые дадут представление о ликвидности компании и её способности покрывать текущие долги. Для этого можно использовать коэффициенты ликвидности, например, текущий коэффициент и коэффициент быстрой ликвидности. Анализ этих данных помогает оценить финансовую устойчивость компании и её способность выдерживать экономические потрясения.

Пример использования анализа

Предположим, что нужно провести анализ конкурентов для компании, которые производят органические продукты питания.

1. Сначала нужно выбрать прямых и косвенных конкурентов. Так, «ВкусВилл» и Organic Shop будут относиться к первому виду, а супермаркеты, которые предлагают аналоги своего производства, — ко второму.

2. Затем — собрать финансовую информацию. Нужно проанализировать годовые и квартальные отчёты с сайта самих компаний или биржевых площадок. Кроме того, можно использовать S&P Capital IQ или Bloomberg, чтобы получить более глубокий анализ и сравнение. Также нужно изучить отчёты таких агентств, как Nielsen, чтобы получить информацию о долях рынка, динамике продаж и потребительских предпочтениях.

3. Далее — проанализировать и сравнить:

• динамику ключевых показателей;
• структуру затрат на разные процессы;
• эффективность инвестиций в производство и новые продукты;
• ценовую политику.

Такое сравнение покажет, что:

• «ВкусВилл» демонстрирует более высокие темпы роста и более высокую маржинальность, что может быть связано с широким ассортиментом и успешной маркетинговой стратегией.
• Organic Shop фокусируется на более узком сегменте рынка и имеет меньшую долю онлайн-продаж.
• Оба конкурента активно инвестируют в развитие, но с разными акцентами.

В «Финансисте» отмечают, что финансовый анализ — лишь один из инструментов конкурентной разведки. Для получения полной картины необходимо также учитывать нефинансовые факторы, такие как репутация бренда, качество продукции, инновационность и другое.